Sådan Link NPV til gratis cash flow

Netto nutidsværdien eller NPV er en figur, som projektledere bruger til at analysere et projekts økonomiske styrke. Du kan finde NPV fra en diskonteret pengestrømsanalyse, der vurderer fremtidige pengestrømme for et projekt i nutidige vilkår ved at bruge tidens værdi af penge. Et frit cash flow er derimod simpelthen en periodeoversigt over indtægter minus udgifter. Forudsat at du har de oplysninger, der er nødvendige for et diskonteret cash flow, er det muligt at udlede gratis cash flow data.

Nutidsværdi

Nutidsværdien af ​​et pengestrømme er den nuværende værdi af pengestrømme i fremtiden. Analytikere beregner nutidsværdien ved factoring i en diskonteringsrente. Diskonteringsrenten repræsenterer den afkast, der kan opnås ved lignende investeringer. Netto nutidsværdien, som mange forkortes til NPV, er summen af ​​alle diskonterede fremtidige pengestrømme. NPV er en af ​​komponenterne i et diskonteret cash flow eller DCF, analyse, som investeringsforvaltere bruger til at analysere et investeringsprojekt.

Beregning af NPV

For at udføre en DCF analyse og udlede NPV, trække forskellen i indgående og udgående pengestrømme hvert år. Derefter divideres med en plus diskonteringsrenten, hævet til kraften "n" for at udlede det års nutidsværdi. I denne sammenhæng er "n" lig med projektets år. Hvis projektet er to år gammelt, er "n" lig med to. Så hvis de indgående kontanter i år to er $ 2.000 og de udgående kontanter er $ 1000, tager differencen et netto cash flow på $ 1.000. Hvis diskonteringsrenten er 5 procent, hæver 1, 05 til effekten af ​​to, giver 1.1025. Opdeling $ 1.000 med 1.1025 giver en nutidsværdi på $ 907, 03 for andet år. For at beregne NPV'en skal du tilføje alle nutidsværdierne for hvert år og trække den oprindelige investering. Så hvis den oprindelige investering er $ 1.000, og nutidsværdierne i første, andet og sidste år er $ 952.38, $ 907.03 og $ 863.84, er nutidsværdien lig med $ 1, 723.25. Fordi NPV er positiv, er projektet en levedygtig investering for virksomheden.

Fri kontantstrøm og NPV

I modsætning til den diskonterede pengestrøm anvendes den frie cash flow-analyse (FCF) af finansielle regnskabsførere til at finde mængden af ​​pengestrømme til rådighed for interessenterne i en virksomhed. Interessenter kan indeholde aktionærer, låneorganisationer eller dem, der ejer enhedens obligationer. Hvis FCF for en given periode er positiv, kan organisationen bruge overskydende midler til at udbetale aktionærer udbytte, betale renter på obligationer eller tilbagebetale lån. Du kan knytte NPV til et projekt til dets frie pengestrømme ved at notere nettokassen for hver periode i projektet. Med samme eksempel er netto kontantstrøm for andet år $ 1.000. Dette repræsenterer også det frie pengestrømme for andet år.

Ulemper

Det er ikke altid muligt at opnå en FCF ved hjælp af DCF-data. Fri kontantstrøm er ofte afledt på en månedlig, i stedet for årlig basis. Diskonteret pengestrøm analyserer på den anden side det årlige investeringsafkast. Således går meget af de månedlige data, der findes i en FCF, tabt i en DCF-analyse. Dette skyldes, at FCF er af største interesse for investorer, mens en DCF er mere vigtig for projektledere. Desuden har projektledere en tendens til at estimere en DCF og NPV, mens en FCF-analyse anvender reelle og tidligere data. Og mens omvendt er sandt, er det umuligt at udlede en FCF ved hjælp af NPV alene, da NPV er en enkelt værdi. Uden adgang til NPV's beregninger er det umuligt at kende kontantstrømmene for hver periode.

Anbefalet
  • kører en virksomhed: Restriktioner for indvandrerejere

    Restriktioner for indvandrerejere

    En del af den amerikanske drøm for mange indvandrere er muligheden for at eje deres egen virksomhed og blive selvforsynende. De samme muligheder for indfødte amerikanere er også tilgængelige for lovlige indvandrere. Men hvis en udlænding ønsker at åbne en virksomhed i USA, før han bliver amerikansk statsborger, har regeringen oprettet et særligt visum, kendt som EB-5-visummet, der giver indvandrerfirmaer, der følger særlige bestemmelser, et grønt kort. Hvert år u
  • kører en virksomhed: Vedvarende energi Vs.  Fossilt brændstof

    Vedvarende energi Vs. Fossilt brændstof

    Et af de store problemer, der står i vejen for det 21. århundrede, er, hvor bedst det er at opnå energi til støtteaktiviteter: varme og lys, transport, produktion og levering af varer og tjenesteydelser. Fossile brændstoffer leverer næsten 90 procent af energien, ifølge US Department of Energy. Kerne
  • kører en virksomhed: Hvad er processen for at justere poster til lager i et fremstillingsfirma?

    Hvad er processen for at justere poster til lager i et fremstillingsfirma?

    Beholdning indeholder færdige produkter samt materialer, som en virksomhed planlægger at videreudvikle. Den nøjagtige proces til justering af vareposter afhænger af det opgørelsessystem, firmaet har valgt. Uanset systemet er justering af vareposter en regelmæssig opgave for enhver produktionsvirksomhed. Form
  • kører en virksomhed: Forholdet mellem et selskab og dets datterselskab

    Forholdet mellem et selskab og dets datterselskab

    Virksomheder, som mennesker, kan købe aktier i andre virksomheder eller starte nye virksomheder fra bunden. Hvis en virksomhed ejer et andet selskab direkte eller har tilstrækkeligt ejerskab til at udøve kontrol over virksomheden, så er den virksomhed, der er underlagt et andet selskabs kontrol, kendt som et datterselskab. Se
  • kører en virksomhed: Kvalitetssystemmål

    Kvalitetssystemmål

    Kvalitetssystemmålene blev oprindeligt indført som en del af ISO 9001: 2000 kvalitetsstyringssystem. ISO 9001: 2000 mandat anvendelse af kvalitetsmål på alle vigtige områder af virksomhedens drift. Selvom mange små virksomheder ikke har ISO 9001: 2000-certificering, kan implementering af et system med kvalitetsmål hjælpe med at højne kvalitetsniveauet inden for små virksomhedsejers organisation. Reducer
  • kører en virksomhed: Tilsynsmodeller og teorier

    Tilsynsmodeller og teorier

    Virksomhedsejere har et centralt ansvar i at overvåge og styre medarbejdere. Der er tre modeller og teorier om tilsyn, der er blevet meget populære: teori X, teori Y og teori Z. Mens disse tre modeller tager forskellige tilgange til tilsyn, kan dygtige og erfarne ledere kombinere elementer af hver og anvende forskellige modeller på forskellig arbejdsplads situationer. B
  • kører en virksomhed: Sådan fjerner du sider fra en PDF-fil

    Sådan fjerner du sider fra en PDF-fil

    Adobes PDF-dokumentformat er blevet en standard for elektroniske dokumenter i hele erhvervslivet. Adobe distribuerer sit Adobe Reader-produkt gratis Dette program kan bruges til at se PDF-filer, men ikke redigere dem. Små virksomheder har ikke altid midlerne til at købe den nyeste version af Adobe Acrobat til PDF-redigering.
  • kører en virksomhed: Pipeline Inventory vs Decoupling Inventory

    Pipeline Inventory vs Decoupling Inventory

    Beholdning er en grundlæggende komponent i enhver detail- eller engrosoperation, så lagerstyring er en væsentlig opgave. Lagerstyring omfatter mere end blot varerne på hylderne. Rørlinjeopgørelse består af varer, der er i transitledningen "pipeline" mellem steder, som f.eks. På vej fra lager til detailbutik. Afkobl
  • kører en virksomhed: De bedste online trykkerier

    De bedste online trykkerier

    Flyers, bannere, visitkort, tegn og nyhedsbreve, der er designet på pc'er, kan se godt ud på skærmen, men de mister hurtigt deres polske, når de udgives på et inkjet-print på $ 69. Et professionelt trykkeri kan forbedre kvaliteten af ​​dit arbejde. De har bedre papir, blæk og evnen til at klippe, folde, præg og silketryk. Og i disse